Главная цель конкурса – поддержать муниципалитеты, которые предлагают эффективные решения в важнейших сферах. Победители из числа городских и муниципальных округов и городских поселений получат гранты в размере от 10 млн до 50 млн рублей, из сельских поселений – от 3 млн до 20 млн рублей.

Средства будут направлены бюджетам регионов на премирование муниципальных образований, победивших в конкурсе. Помимо денежных призов лауреатов ждут знаки отличия и дипломы Правительства России, а также публикация их проектов в сборнике лучших практик, который будет выпущен по итогам конкурса.

Конкурс проходит в пяти номинациях: "Градостроительство", "Муниципальные экономика и финансы", "Обратная связь", "Межнациональное согласие", "Умный город". До 20 августа проекты с лучшими практиками должны пройти региональный отбор. Затем начнётся федеральный этап конкурса, в ходе которого до 15 октября определятся его победители и призёры.

Всероссийский конкурс "Лучшая муниципальная практика" проводится с 2017 года. За это время в нём приняли участие более 3,7 тыс. муниципальных образований, или каждый пятый муниципалитет страны.

По итогам 2021 года одним из победителей стало село Визинга. Оно представило народно-обрядовый праздник "Гажа валяй" как ключевой элемент возрождения и сохранения традиций, культуры коренного народа.

По решению президента России Владимира Путина с 2020 года был увеличен призовой фонд конкурса и расширен перечень номинаций. В прошлом году в конкурсе впервые могли принять участие муниципальные округа, а количество призовых мест было увеличено с трёх до пяти в каждой номинации.